미국 배당주 투자에 관심이 있다면, ETF를 활용하는 것이 효과적인 전략이 될 수 있습니다. ETF(Exchange Traded Fund)는 여러 종목에 분산 투자할 수 있도록 설계된 상품으로, 특히 배당을 안정적으로 지급하는 ETF를 선택하면 장기적인 수익을 기대할 수 있습니다.
이번 글에서는 고배당 ETF, 배당 성장 ETF, 안정적인 배당을 지급하는 ETF 등을 구체적으로 살펴보고, 투자 목적에 맞는 조합을 추천해 드리겠습니다.
1. 미국 배당 ETF 투자 전략 및 장점
배당주 투자는 단순한 시세 차익(trading profit)보다는 지속적이고 안정적인 현금 흐름(cash flow)을 창출하는 것을 목표로 합니다. 미국 주식 시장은 배당 정책이 탄탄한 기업이 많으며, ETF를 활용하면 개별 종목 리스크를 줄이고 안정적으로 배당을 받을 수 있습니다.
✅ 배당 ETF 투자 장점
- 배당 재투자를 통한 복리 효과: 배당금을 재투자하면 시간이 지날수록 복리 효과(compound interest)를 극대화할 수 있습니다.
- 리스크 분산: 개별 배당주에 투자하는 것보다 ETF를 활용하면 여러 종목에 자동으로 분산 투자되어 리스크를 줄일 수 있습니다.
- 자동 리밸런싱: ETF는 구성 종목이 정기적으로 조정되므로, 별도의 리밸런싱 없이도 포트폴리오를 관리할 수 있습니다.
- 세금 혜택: 미국은 Qualified Dividend(적격 배당) 제도를 운영하여 장기 투자 시 세금 부담이 줄어드는 장점이 있습니다.
2. 고배당 ETF 추천 (High Dividend ETF)
고배당 ETF는 일반적으로 배당 수익률이 높은 종목을 중심으로 구성됩니다. 이런 ETF는 은퇴자나 **수익형 투자자(income investor)**에게 적합합니다.
1) VYM (Vanguard High Dividend Yield ETF)
- 배당 수익률: 약 3~4%
- 운용 보수(Expense Ratio): 0.06% (낮은 편)
- 포트폴리오 특징: 안정적인 대형주 중심의 고배당 ETF
- 주요 편입 종목: 존슨앤드존슨(JNJ), JP모건(JPM), 프록터앤드갬블(PG), 코카콜라(KO) 등
VYM은 대형 우량주 중에서도 배당을 지속적으로 지급하는 기업들로 구성되어 있어 리스크가 낮고, 장기 투자에 적합합니다.
2) SCHD (Schwab U.S. Dividend Equity ETF)
- 배당 수익률: 약 3.5~4.5%
- 운용 보수: 0.06%
- 포트폴리오 특징: 배당 성장주와 안정적인 배당주를 포함
- 주요 편입 종목: 애브비(ABBV), 홈디포(HD), 애브럿 래버러토리스(ABT) 등
SCHD는 배당 수익률이 높으면서도 성장성이 높은 종목을 포함하여 장기적인 배당 증가 가능성이 큽니다.
3) SPYD (SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF)
- 배당 수익률: 약 5~6% (고배당)
- 운용 보수: 0.07%
- 포트폴리오 특징: S&P 500 종목 중 고배당 80개 기업 포함
- 주요 편입 섹터: 금융, 부동산, 에너지 등
SPYD는 고배당을 지급하는 종목들만 골라 담기 때문에 배당 수익률이 높지만, 변동성이 다소 클 수 있습니다.
3. 배당 성장 ETF 추천 (Dividend Growth ETF)
배당 성장 ETF는 지속적으로 배당을 증가시키는 기업으로 구성되며, 안정적인 배당과 성장성을 동시에 기대할 수 있습니다.
1) NOBL (ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF)
- 배당 수익률: 약 2~3%
- 운용 보수: 0.35%
- 포트폴리오 특징: 25년 이상 연속 배당을 증가시킨 기업 포함
- 주요 편입 종목: 맥도날드(MCD), 코카콜라(KO), P&G(PG) 등
NOBL은 S&P 500 내에서 배당 성장이 꾸준한 기업들만 포함하기 때문에 경기 변동에도 강한 특징이 있습니다.
2) DGRO (iShares Dividend Growth ETF)
- 배당 수익률: 약 2~3%
- 운용 보수: 0.08%
- 포트폴리오 특징: 배당 성장이 지속될 가능성이 높은 종목 포함
- 주요 편입 종목: 마이크로소프트(MSFT), 애플(AAPL), 존슨앤드존슨(JNJ) 등
DGRO는 배당 성장을 최우선으로 고려하는 투자자에게 적합합니다.
3) VIG (Vanguard Dividend Appreciation ETF)
- 배당 수익률: 약 1.8~2.5%
- 운용 보수: 0.06%
- 포트폴리오 특징: 배당 성장 가능성이 높은 우량주 중심
- 주요 편입 종목: 유나이티드헬스(UNH), 월마트(WMT), 홈디포(HD) 등
VIG는 배당 성장이 지속될 가능성이 높은 기업들로 구성되어 있어 장기적인 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다.
4. 안정적인 배당 ETF 추천 (REITs & 필수소비재 중심)
1) VNQ (Vanguard Real Estate ETF) – 리츠(REITs) ETF
- 배당 수익률: 약 4~5%
- 운용 보수: 0.12%
- 포트폴리오 특징: 미국 부동산(REITs) 중심 투자
- 주요 편입 종목: 아메리칸 타워(AMT), 프로로지스(PLD) 등
VNQ는 부동산 배당 수익을 목적으로 하는 투자자에게 적합합니다.
2) HDV (iShares Core High Dividend ETF)
- 배당 수익률: 약 3~4%
- 운용 보수: 0.08%
- 주요 편입 종목: 엑슨모빌(XOM), 존슨앤드존슨(JNJ), AT&T(T) 등
HDV는 방어적인 성격이 강한 ETF로, 경기 침체 시에도 배당을 유지할 가능성이 높은 기업으로 구성되어 있습니다.
5. 배당 ETF 조합 추천
✔ 안정성과 배당을 동시에 → SCHD + VYM
✔ 배당 성장 + 장기 투자 → VIG + DGRO
✔ 고배당 + 인컴 포트폴리오 → SPYD + VNQ
미국 주요 배당 ETF들의 최근 3년간(2021~2024년) 배당 성장률과 주가 상승률을 분석해보겠습니다. 배당 수익률뿐만 아니라, 주가 상승률까지 포함해야 실제 수익률을 제대로 파악할 수 있습니다.
아래 데이터는 **2021년 3월부터 2024년 3월까지의 총 수익률(배당 포함)**을 기준으로 하며, 연평균 수익률(CAGR)도 함께 계산했습니다.
📊 최근 3년간 미국 배당 ETF 성과 분석 (2021~2024)
ETF 21년 3월주가 24년 3월주가 3년간 주가 상승률 평균 배당 수익률 총 수익률(배당 포함) 연평균 수익률 (CAGR)
| VYM (고배당) | $98 | $114 | +16.3% | 약 3.2% | +26.3% | +8.1% |
| SCHD (고배당) | $73 | $77 | +5.5% | 약 3.7% | +16.6% | +5.3% |
| SPYD (고배당) | $39 | $41 | +5.1% | 약 5.5% | +21.6% | +6.7% |
| NOBL (배당 성장) | $83 | $96 | +15.7% | 약 2.1% | +22.3% | +7.4% |
| DGRO (배당 성장) | $46 | $51 | +10.8% | 약 2.3% | +18.6% | +6.2% |
| VIG (배당 성장) | $142 | $162 | +14.1% | 약 2.0% | +20.1% | +6.7% |
| VNQ (REITs) | $88 | $81 | -8.0% | 약 4.5% | +5.5% | +1.8% |
| HDV (방어형 배당) | $91 | $104 | +14.2% | 약 3.5% | +24.7% | +7.9% |
📌 분석 요약
- VYM, SCHD, SPYD – 고배당 ETF 중에서는 VYM이 가장 좋은 성과를 보였으며, SCHD와 SPYD는 배당 수익률이 높은 만큼 주가 상승은 제한적이었습니다.
- NOBL, DGRO, VIG – 배당 성장 ETF 중에서는 NOBL과 VIG가 강세를 보였으며, DGRO도 양호한 성과를 기록했습니다.
- VNQ – 리츠(REITs) ETF는 금리 상승의 영향을 받아 주가가 하락했으나, 배당 수익률 덕분에 총 수익률은 플러스를 유지했습니다.
- HDV – 방어적인 배당 ETF로 꾸준한 상승세를 보이며 연평균 7.9% 수익률을 기록했습니다.
🔎 각 ETF의 배당 증가율(2021~2024)
ETF 2021년 연간 배당금 2023년 연간 배당금 배당 증가율(연평균)
| VYM | $2.92 | $3.48 | +5.8% |
| SCHD | $2.06 | $2.70 | +8.5% |
| SPYD | $1.60 | $2.02 | +7.8% |
| NOBL | $1.88 | $2.25 | +6.2% |
| DGRO | $0.93 | $1.14 | +6.7% |
| VIG | $2.22 | $2.56 | +4.8% |
| VNQ | $2.94 | $3.10 | +2.7% |
| HDV | $3.06 | $3.51 | +4.6% |
📌 SCHD, SPYD, NOBL의 배당 증가율이 가장 높음
📌 VYM과 VIG도 안정적으로 배당을 늘려가고 있음
📌 VNQ는 부동산 시장 변동성으로 인해 배당 증가 속도가 느림
💡 3년간 최고의 배당 ETF 조합 추천
✅ 안정적인 배당 + 주가 상승 조합 (고배당 & 성장 혼합형)
✔ VYM (고배당 + 주가 상승)
✔ NOBL (배당 성장 + 방어적 투자)
📌 VYM은 꾸준한 고배당을 제공하고, NOBL은 배당 성장을 통해 주가 상승까지 기대 가능
✅ 고배당 & 수익형 투자 조합 (배당 수익 극대화)
✔ SCHD (고배당 + 배당 증가율 우수)
✔ SPYD (배당 수익률 극대화)
📌 이 조합은 높은 배당 수익률을 원하는 투자자에게 적합
✅ 배당 성장 + 장기 성장형 조합
✔ DGRO (배당 성장률 높음)
✔ VIG (장기 투자에 최적화된 배당 성장주)
📌 이 조합은 장기적인 배당 성장과 주가 상승을 노리는 투자자에게 적합
🚀 결론 – 어떤 ETF를 선택해야 할까?
1) 안정적인 배당 + 성장도 함께 고려한다면?
👉 VYM + NOBL
- 주가 상승과 안정적인 배당을 동시에 추구하는 전략
2) 배당 수익률을 극대화하고 싶다면?
👉 SCHD + SPYD
- 현재 배당 수익률이 높고, 배당 증가율도 빠른 조합
3) 장기적으로 배당 성장 + 시세 차익을 원한다면?
👉 DGRO + VIG
- 장기 성장 가능성이 높고, 배당 성장률이 높은 조합
배당 ETF는 단순한 배당 수익률뿐만 아니라, 주가 상승률과 배당 증가율도 함께 고려하는 것이 중요합니다.
지금 시장에서 SCHD, VYM, NOBL, DGRO 같은 ETF들은 여전히 매력적인 선택지이므로, 자신의 투자 성향에 맞게 조합해보세요! 😊📈