2025년 한국투자증권 포함, CMA 계좌 방식별 금리 비교 및 활용법 총정리

 

1. CMA 계좌란?

CMA(종합자산관리계좌)는 증권사가 제공하는 수시입출금이 가능한 계좌로, 예치한 자금이 단기금융상품에 투자되어 매일 이자가 지급되는 금융상품입니다. 은행 예금보다 높은 금리와 유동성, 다양한 투자 옵션이 강점입니다.

 

2. 2025년 국내 10대 증권사 CMA 계좌 현황

 

주요 증권사(미래에셋증권, 삼성증권, NH투자증권, KB증권, 한국투자증권, 신한투자증권, 하나금융투자, 대신증권, 메리츠증권, SK증권)에서 다양한 CMA 상품을 운영하고 있습니다. 특히 한국투자증권은 RP형, 발행어음형, MMW형 등 다양한 방식을 제공해 선택의 폭이 넓습니다

 

3. CMA 계좌 발행방식별 특징 및 금리 비교

 

CMA 방식별 주요 특징

 

RP형	증권사가 국공채 등 안정적 채권에 투자, 환매조건부채권(RP)로 운용. 원금 손실 위험 낮고 확정금리.
MMF형	머니마켓펀드(MMF)에 투자, 수익률 변동형, 단기금융상품·CP·CD 등 분산 투자.
MMW형	머니마켓 랩어카운트(MMW)에 투자, 증권사 자체 운용, 일일 복리 효과.
발행어음형	증권사가 직접 발행하는 어음에 투자, 4대 증권사(미래에셋, NH, KB, 한국투자)만 제공, 확정금리.
종금형	종합금융회사가 운용, 현재는 우리투자증권만 제공, 확정금리.

 

2025년 4월 기준, 증권사별 CMA 금리 비교

 

증권사	RP형	MMF	MMW	발행어음	종금형
미래에셋증권	2.75%	-	-	2.40%	-
NH투자증권	2.30%	-	-	2.30%	-
KB증권	2.30~2.40%	-	-	2.40%	-
삼성증권	2.60%	-	-	-	-
신한투자증권	2.50%	-	-	-	-
한국투자증권	2.30	-	약 2.20%8	2.45%	-
하나금융투자	2.30%	-	-	-	-
대신증권	2.30%	-	-	-	-
메리츠증권	2.30%	-	-	-	-
SK증권	2.80%	-	-	-	-
우리투자증권	-	-	-	-	2.40~2.60

 

※ 금리는 2025년 4월 기준이며, 예치금액·우대조건·시장상황에 따라 변동될 수 있습니다.

 

4. 최근 3개년(2023~2025) CMA 금리 추이

 

연도	CMA 금리	시장 상황
2023년	2.0~2.5%	기준금리 인상 영향, 3%대 상품 일시적 등장
2024년	2.5~3.0%	기준금리 고점, 일부 증권사 3%대 유지
2025년	2.2~2.8%	기준금리 인하, 3%대 상품 전멸, RP형·발행어음형 모두 2%대 중반으로 하락56

 

• 2024년까지는 3%대 금리가 일부 남아 있었으나, 2025년 3월 기준 모든 CMA 금리가 2%대 중반으로 하락했습니다56.
• 한국투자증권 발행어음형 역시 2.45%로 하락해, RP형(2.30%)과의 격차가 줄었습니다56.

 

5. CMA 계좌 활용법

 

1) 비상금 및 파킹통장

• 수시입출금과 매일 이자 지급으로 단기 여유자금, 비상금 관리에 최적화56.

2) 투자자금 관리

• 주식, 펀드, ETF 등 투자 전 자금을 CMA에 두고 이자를 받다가 필요 시 즉시 투자로 전환.

3) 급여/공과금 자동이체

• 급여이체, 공과금 납부 등 자동이체 계좌로 지정 시 우대금리 등 추가 혜택.

4) 체크카드/신용카드 연동

• CMA 계좌에 연결된 체크카드로 결제 및 ATM 출금 가능.

5) 단기 자금 운용

• 단기 여유자금, 목돈 굴리기, 사업자 유동성 관리 등 다양한 목적으로 활용.

 

6. CMA 계좌 개설 및 관리 방법

 

• 비대면 개설: 증권사 앱, 홈페이지에서 본인인증 후 간편 개설24.
• 오프라인 개설: 증권사 지점 방문.
• CMA 약정 필수: 계좌 개설 후 CMA 약정을 해야 이자가 지급됨.
• 상품 유형 선택: RP, MMW, 발행어음형 중 투자성향에 맞게 선택.

 

7. CMA 계좌 장단점 및 주의사항

 

장점

• 높은 유동성(수시입출금)
• 매일 이자 지급(일복리 효과)
• 다양한 투자 옵션(RP, MMW, 발행어음 등)
• 체크카드 연동 가능

단점 및 주의사항

• 예금자보호 미적용(원금 손실 가능성)
• 증권사 신용위험(특히 발행어음형)
• 금리 변동성(시장 상황에 따라 수익률 하락 가능)
• 일부 상품은 우대조건 충족 시에만 높은 금리 적용

 

8. CMA 계좌 선택 시 체크포인트

1. 금리(이자율) 및 우대조건
2. 상품 유형(RP, MMW, 발행어음 등)
3. 수수료(이체, 출금, 카드 등)
4. 증권사 신용도 및 규모
5. 추가 혜택(체크카드, 캐시백 등)
6. 예금자보호 여부 및 투자 위험성

 

9. 결론 및 요약

• 2025년 기준, 한국투자증권을 포함한 10대 증권사의 CMA 금리는 모두 2%대 중반으로 하락했으며, 발행방식에 따라 RP형(2.30%), 발행어음형(2.45%), MMW형(약 2.20%) 등으로 구분됩니다
• CMA 계좌는 단기 자금 운용, 비상금 관리, 투자자금 관리 등 다양한 목적으로 활용 가능하며, 높은 유동성과 매일 이자 지급의 장점이 있습니다.

예금자보호 미적용, 금리 변동성, 일부 상품의 우대조건 등을 반드시 확인하고 본인의 투자성향에 맞는 상품을 선택해야 합니다.